Accounting for stock options 2012

ESOs: Contabilidade Para Opções De Ações De Empregados Por David Harper Relevância Acima da Confiabilidade Não revisitaremos o debate acalorado sobre se as empresas devem custear as opções de ações de funcionários. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB, Financial Accounting Standards Board) queriam exigir que as opções fossem dispendidas desde o início dos anos 90. Apesar da pressão política, as despesas tornaram-se mais ou menos inevitáveis ​​quando o International Accounting Board (IASB) o exigiu por causa do impulso deliberado para a convergência entre os padrões contábeis dos EUA e internacionais. (Para leitura relacionada, consulte A controvérsia sobre a despesa de opções.) Segundo, entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias da informação contábil: relevância e confiabilidade. As demonstrações financeiras exibem o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções sejam um custo. Os custos relatados nas demonstrações financeiras atingem o padrão de confiabilidade quando são medidos de maneira imparcial e precisa. Essas duas qualidades de relevância e confiabilidade geralmente se chocam na estrutura contábil. Por exemplo, os imóveis são contabilizados pelo custo histórico porque o custo histórico é mais confiável (mas menos relevante) do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade. Os opositores da despesa priorizam a confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente. O FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto em captar um custo é mais importante / correto do que estar precisamente errado em omitir isso completamente. Divulgação Requerida, mas Não Reconhecimento For Now A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) exige divulgação, mas não reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custo das opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, onde elas reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de lucro por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente decidam reconhecer opções como centenas já fizeram: Na demonstração de resultados: 1. EPS básico 2. EPS diluído 1. Pro Forma Basic EPS 2. EPS diluído pro forma O EPS diluído capta algumas opções - as que estão velhas e no dinheiro Um dos principais desafios no cálculo do EPS é a diluição potencial. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes mas não exercidas, opções antigas concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias a qualquer momento (Isso se aplica não apenas a opções de ações, mas também conversíveis e alguns derivativos). O EPS tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de ações em tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão todas no dinheiro. Ou seja, eles receberam um preço de exercício 7, mas a ação subiu para 20: O EPS básico (lucro líquido / ações ordinárias) é simples: 300.000 / 100.000 3 por ação. O EPS diluído usa o método de ações em tesouraria para responder à seguinte questão: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções dentro do dinheiro fossem exercidas hoje. No exemplo discutido acima, o exercício sozinho acrescentaria 10.000 ações ordinárias ao base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: o exercício seria de 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida. Porque o IRS vai cobrar impostos dos detentores de opções que pagarão imposto de renda ordinário com o mesmo ganho. (Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) podem não ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 opções são ISOs.) Vamos ver como 100.000 ações ordinárias se tornam 103.900 ações diluídas pelo método de ações em tesouraria, que, lembre-se, é baseado em um exercício simulado. Assumimos o exercício de 10.000 opções dentro do dinheiro, adicionando 10.000 ações ordinárias à base. Mas a empresa recebe de volta receitas de exercício de 70.000 (7 preço de exercício por opção) e um benefício fiscal em dinheiro de 52.000 (13 de ganho x 40 taxa de imposto 5,20 por opção). Isso é um enorme desconto de 12,20 em dinheiro, por assim dizer, por opção para um desconto total de 122.000. Para completar a simulação, assumimos que todo o dinheiro extra é usado para recomprar ações. Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra de volta 6.100 ações. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas (10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra). Aqui está a fórmula real, onde (M) preço de mercado atual, (E) preço de exercício, (T) taxa de imposto e (N) número de opções exercidas: EPS Pro Forma capta as novas opções concedidas durante o ano Revimos como diluído O EPS capta o efeito de opções em aberto ou antigas em dinheiro concedidas em anos anteriores. Mas o que fazemos com as opções concedidas no exercício atual que têm valor intrínseco zero (ou seja, assumindo que o preço de exercício é igual ao preço da ação), mas que são caras, no entanto, porque têm valor de tempo. A resposta é que usamos um modelo de precificação de opções para estimar um custo para criar uma despesa não monetária que reduz o lucro líquido reportado. Enquanto o método de ações em tesouraria aumenta o denominador da taxa EPS ao adicionar ações, a contabilização pro forma reduz o numerador de EPS. (Você pode ver como a despesa não conta em dobro como alguns sugeriram: o EPS diluído incorpora outorgas de opções antigas, enquanto a despesa pro forma incorpora novas doações.) Revisamos os dois modelos líderes, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas deste série, mas seu efeito é geralmente produzir uma estimativa de valor justo de custo que esteja entre 20 e 50 do preço da ação. Embora a regra contábil proposta que exige despesas seja muito detalhada, o título é o valor justo na data da concessão. Isso significa que o FASB quer exigir que as empresas estipulem o valor justo das opções no momento da concessão e registrem (reconheçam) essa despesa na demonstração do resultado. Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que analisamos acima: (1) O EPS diluído é baseado na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluídas de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente. Veja nossa nota técnica abaixo para mais detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções anteriormente concedidas. Em segundo lugar, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano corrente. Vamos supor que nosso modelo estima que vale 40 do preço das 20 ações, ou 8 por opção. A despesa total é, portanto, de 40.000. Terceiro, já que nossas opções acontecem em quatro anos, vamos amortizar a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio de equivalência de contas em ação: a idéia é que nosso funcionário estará prestando serviços durante o período de aquisição, para que a despesa possa ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação de confisco de opções devido a rescisões de empregados. Por exemplo, uma empresa pode prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir as despesas de acordo.) A despesa para a concessão de opções é de 10.000, os primeiros 25 dos 40.000 gastos. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, de 290.000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números de EPS pro forma. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé e muito provavelmente exigirão reconhecimento (no corpo da demonstração de resultados) para os exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 2004. Nota Técnica Final para os Corajosos Há uma questão técnica que merece alguma menção: Usamos a mesma base de ações diluída para os dois cálculos de EPS diluído (EPS diluído informado e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob o ESP diluído pro forma (item iv do relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada (isto é, além do produto do exercício e do benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas 10.000 das 40.000 despesas com opções foram cobradas, as outras 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (30.000 / 20). Este - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de 2.75. Mas no quarto ano, sendo tudo o mais igual, os 2,79 acima seriam corretos, pois já teríamos terminado de gastar os 40.000. Lembre-se de que isso se aplica apenas ao EPS diluído pro forma em que estamos contabilizando as opções no numerador. Conclusão As opções de despesas são apenas uma tentativa dos melhores esforços para estimar o custo das opções. Os proponentes estão certos em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem alegar que as estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se a ação mergulhasse para 6 no próximo ano e ficasse lá? Então as opções seriam totalmente inúteis, e nossas estimativas de despesas seriam significativamente superestimadas, enquanto nosso lucro por ação seria subestimado. Por outro lado, se as ações se saíssem melhor do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido superestimados, porque nossas despesas acabariam sendo subestimadas. Contabilização de remuneração baseada em ações (Emissora 10/95) Esta Declaração estabelece normas contábeis e de relatórios financeiros para ações baseadas em ações. planos de remuneração de empregados. Esses planos incluem todos os acordos pelos quais os funcionários recebem ações ou outros instrumentos de patrimônio do empregador ou o empregador incorre em obrigações para os funcionários em valores baseados no preço das ações dos empregadores. Exemplos são planos de compra de ações, opções de ações, ações restritas e direitos de valorização de ações. Esta Declaração também se aplica a transações nas quais uma entidade emite seus instrumentos de patrimônio para adquirir bens ou serviços de não empregados. Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida ou no valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mensurável de maneira mais confiável. Contabilização de Prêmios de Compensação Baseada em Ações para Funcionários Esta Declaração define um método baseado no valor justo para contabilização de uma opção de compra de ações ou instrumento similar e incentiva todas as entidades a adotarem esse método para contabilizar todos os planos de remuneração de funcionários. No entanto, também permite que uma entidade continue a mensurar o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilização com base no valor intrínseco prescrito pela Opinião nº 25 da APB, Contabilização de Ações Emitidas para Funcionários. O método baseado no valor justo é preferível ao método Opinião 25 para justificar uma mudança no princípio contábil conforme o Parecer Nº 20 do APB, Alterações Contábeis. As entidades que optarem por permanecer com a contabilidade na Opinião 25 devem fazer divulgações pro forma do lucro líquido e, se apresentado, lucro por ação, como se o método contábil baseado no valor justo definido nesta Declaração tivesse sido aplicado. Segundo o método baseado no valor justo, o custo da remuneração é mensurado na data da outorga com base no valor da outorga e é reconhecido ao longo do período do serviço, que normalmente é o período de carência (vesting period). Sob o método baseado no valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, do preço de mercado cotado da ação na data da concessão ou outra data de medição sobre o valor que um funcionário deve pagar para adquirir a ação. A maioria dos planos de opções de ações fixas - o tipo mais comum de plano de remuneração de ações - não tem valor intrínseco na data da concessão e, de acordo com a Opinião 25, nenhum custo de compensação é reconhecido para eles. O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações sob a Opinião 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas no desempenho. Prêmios de Compensação de Ações Requeridos para Liquidação por Instrumentos de Emissão Para opções de compra de ações, o valor justo é determinado utilizando um modelo de precificação de opções que leva em consideração o preço das ações na data da outorga, o preço de exercício, a vida esperada da opção e a volatilidade. da ação subjacente e os dividendos esperados sobre ela, e a taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opção. As entidades não públicas podem excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de ações, o que resulta na mensuração no valor mínimo. O valor justo de uma opção estimada na data de outorga não é ajustado subsequentemente por mudanças no preço das ações subjacentes ou sua volatilidade, a vida da opção, dividendos sobre a ação ou a taxa de juros livre de risco. O valor justo de uma ação não-investida (geralmente denominada estoque restrito) concedido a um empregado é medido pelo preço de mercado de uma ação não restrita na data da concessão, a menos que uma restrição seja imposta depois que o empregado tiver adquirido uma participação. à direita, caso em que o valor justo é estimado levando em conta essa restrição. Planos de Compra de Ações para Funcionários Um plano de compra de ações que permite aos funcionários comprar ações com desconto do preço de mercado não é compensatório se satisfizer três condições: (a) o desconto é relativamente pequeno (5% ou menos satisfaz essa condição automaticamente, embora em em alguns casos, um desconto maior também pode ser justificado como não compensatório), (b) substancialmente todos os funcionários em tempo integral podem participar de forma equitativa, e (c) o plano não incorpora recursos opcionais, como permitir que o funcionário compre as ações desconto fixo do menor preço de mercado na data da concessão ou data de compra. Prêmios de Compensação de Ações Necessários para Liquidação Pagando em Dinheiro Alguns planos de remuneração baseados em ações exigem que o empregador pague a um empregado, a pedido ou em uma data específica, um valor em dinheiro determinado pelo aumento do preço das ações do empregador a partir de um nível especificado. A entidade deve mensurar o custo de remuneração para aquele prêmio no valor das mudanças no preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem. Esta Declaração exige que as demonstrações contábeis dos empregadores incluam certas divulgações sobre arranjos de compensação de empregados baseados em ações, independentemente do método usado para contabilizá-los. Os valores pro forma a serem divulgados por um empregador que continua a aplicar as disposições contábeis da Opinião 25 refletirão a diferença entre o custo da remuneração, se houver, incluído no lucro líquido e o custo relacionado medido pelo método baseado no valor justo definido neste documento. Declaração, incluindo efeitos fiscais, se houver, que teriam sido reconhecidos na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido utilizado. Os valores pro forma requeridos não refletirão quaisquer outros ajustes no lucro líquido reportado ou, se apresentado, lucro por ação. Data e Transição Efetivas As exigências contábeis desta Declaração são efetivas para transações realizadas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas quando da emissão. As exigências de divulgação desta Declaração são efetivas para demonstrações financeiras para exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, ou para um exercício fiscal anterior para o qual esta Declaração é inicialmente adotada para reconhecimento do custo de compensação. As divulgações pro forma exigidas para entidades que optam por continuar a medir o custo de compensação usando a Opinião 25 devem incluir os efeitos de todas as concessões concedidas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1994. Divulgações pró-forma para prêmios concedidos no primeiro exercício fiscal iniciado após dezembro 15, 1994, não precisam ser incluídos nas demonstrações contábeis daquele exercício fiscal, mas devem ser apresentados subseqüentemente sempre que as demonstrações contábeis daquele exercício forem apresentadas para fins de comparação com as demonstrações contábeis de um exercício posterior. BIBLIOTECA DE REFERÊNCIAUm fundador, você sempre desejaria contratar os melhores recursos para a sua inicialização, mas o problema é que o melhor tem custo associado a ele, que uma startup pode não ter condições de arcar inicialmente. Assim, o Plano de Opção de Compra de Ações (ESOPs) oferece uma solução para os fundadores, através da qual eles podem procurar incutir a motivação dos fundadores entre sua equipe fundadora, oferecendo participação nos negócios por meio de ESOPs. A partir da perspectiva de longo prazo, o Plano de Opção de Compra de Ações é considerado uma boa ferramenta de gestão para a retenção de talentos humanos. De acordo com esse esquema, os funcionários recebem uma participação na empresa na forma de ações / opções a preço reduzido do que o que prevalece no mercado. O pessoal só pode exercer as opções após o período de carência. Neste artigo, nos concentramos no tratamento contábil e tributário do ESOPS. Tratamento Contábil dos ESOPs Os empregadores usam pagamentos baseados em ações como parte do pacote de remuneração para seus funcionários. Portanto, os empregadores envolvidos nesses acordos reconhecem os custos dos serviços recebidos durante o período de serviço exigido. O valor contábil é determinado pela determinação do valor justo da opção ou do valor intrínseco da opção. Valor intrínseco significa o excesso do valor justo da ação na data da outorga da opção sobre o preço de exercício da opção. O valor justo de uma opção significa o preço de mercado da opção, caso ela tenha sido negociada no mercado. Quando contabilizamos as opções de ações para funcionários, após a criação de novas contas: Ndash da conta de despesas de compensação do empregado Ela faz parte da conta de despesas de compensação e é registrada na conta de lucros e perdas. Ndash de despesas de compensação de empregado diferido Esta conta é criada na ocasião da concessão de opções para a quantia total de despesa de compensação a ser contabilizada. Essa conta faz parte do Balanço e forma um saldo negativo no Patrimônio Líquido ou no Patrimônio Líquido. Opções de Ações de Empréstimos Conta de capital em circulação Faz parte do patrimônio líquido e é transferido para o Capital Social, o Prêmio de Ações ou as Reservas Gerais. Despesas de compensação de ações de funcionários amortizadas são levadas na conta de lucro e perda. Cálculo da Despesa / Custo de Compensação: O custo total da compensação é o valor justo dos instrumentos emitidos multiplicado pelo número de instrumentos que efetivamente são adquiridos. Esse custo é reconhecido durante o período de serviço exigido com um crédito correspondente à conta pendente Opções de estoque de empregado. O número de instrumentos que devem ser adquiridos é estimado na data de início do serviço e é revisado durante o período de serviço necessário para refletir as informações subsequentes. O custo total de compensação também é revisado de acordo. Os funcionários ganham o direito de exercer a opção após a conclusão do período de aquisição, que geralmente é a condição de serviço. A exigência de que um indivíduo permaneça como empregado nesse período é uma condição de serviço. Uma condição de serviço explícito é explicitamente declarada nos termos dos acordos baseados em ações (por exemplo, três anos de serviço contínuo ao funcionário a partir de 3 de janeiro de 2012). O objetivo da contabilização de transações em acordos baseados em ações com funcionários é reconhecer os custos de remuneração relacionados a serviços de empregados recebidos em troca de instrumentos patrimoniais emitidos. O tratamento contábil discutido acima pode ser ilustrado pelo seguinte exemplo numérico. Opções concedidas ndash 500 em 01/04/2012 em Rs. 40 período de aquisição ndash 2 anos. Valor justo das opções: Rs. 15 Valor Justo por ação: Rs.10 Portanto, Despesa Total de Remuneração do Empregado, Rs. 7500 (500x15) Os lançamentos contábeis seriam os seguintes: Remuneração do empregado Despesa A / C 7500 Opções de ações do empregado Em circulação A / C 7500 (Esta entrada deve ser feita todo ano até o período de aquisição expirar) E no ano do exercício da opção, a entrada seria: A / C do Banco (Valor efetivamente recebido) Opções de Ações do Empregado Pendentes A / C Capital Social A / C Prêmio de Segurança A / C (se houver) Tratamento tributário dos ESOPs Para fins fiscais, os benefícios do ESOP recebidos pelo funcionário será tributável como um pré-requisito. Será a diferença entre o valor justo de mercado (FMV) das ações na data de exercício das opções menos o preço de exercício. No entanto, só será tributável quando as ações forem distribuídas sob os ESOPs. Quando as ações da empresa estiverem listadas em uma única bolsa de valores reconhecida, a FMV será a média do preço de abertura e de fechamento das ações na data do exercício da opção. No entanto, se na data de exercício da opção não houver negociação de ações, o FMV será o preço de fechamento da ação em qualquer bolsa de valores reconhecida em uma data mais próxima da data de exercício da opção e imediatamente anterior a essa data de exercício. de opção. Quando as ações da empresa não estiverem listadas em uma bolsa de valores reconhecida, a FMV será o valor da ação da empresa, conforme determinado por um banco comercial da categoria I registrado na SEBI na data especificada. Data especificada significa a data de exercício da opção ou qualquer data anterior à data do exercício da opção, não sendo uma data que seja superior a 180 dias da data do exercício da opção. O dedutor pode reivindicar dedução para a compensação (bem como outras despesas) é de receita bruta de firmas para chegar ao seu lucro tributável. Assim, a dedução é permitida no ano em que a opção é exercida pelos empregados, ou seja, quando o passivo se tornou certo e não proporcionalmente ao longo do período de carência, conforme reivindicado pelo empregado. Startups e outras empresas se sentem livres para visitar Taxmantra. com para contabilidade global e assistência fiscal. Sobre o autor Alok Patnia fundou a Taxmantra para entender e abordar os pontos problemáticos de indivíduos, empresas e startups. Ele é especialista em lidar com questões tributárias, tem grandes insights sobre as questões de startup de negócios, como escolher a entidade de negócios certa e também tem vasta experiência no campo de serviços de manutenção de negócios, como contabilidade, auditoria, conformidade de leis, impostos sobre serviços e outros relacionados. Campos. Ele é um Revisor Oficial de Contas qualificado e um bacharel em comércio pela St. Xaviers College tendo exposição pós-qualificação com Ernst and Young e KPMG em Bangalore.